最近，很多菜友问我，蜜蜂有钱最近成交量为什么比较平淡？为什么短标那么少长标那么多？为什么上了银行存管还要用双系统？……
面对这么多为什么，菜导果断约了蜜蜂有钱的总经理张扬详聊，走访调研平台各个环节，为大家奉上这篇最新的评测，解答诸位菜友的疑问。
蜜蜂有钱承诺本评测涉及的数据及所提供的资料说法无误，为其真实性负责，菜鸟理财已备份录音速记，为内容客观性负责。请投资人自行把握投资风险，自负盈亏。
平台已盈利 大股东增持15%
先说菜友们关心的成交量平淡这个问题。大家都知道很多平台盈利都是靠冲规模，成交量低会影响规模，而规模会影响平台的盈利能力。
对于任何一个平台来说，如果持续亏损不能盈利，显然是无法长期运营下去的。那么，蜜蜂有钱的盈利情况如何呢？
根据平台总经理张扬的说法，目前平台已经盈利。那么盈利多少呢？
根据蜜蜂有钱大股东——香港上市公司中国新电信发布的2017年半年报显示：
“互联网金融平台业务于回顾期内，广东阿凡达财富投资管理有限公司及深圳市蜜蜂金服互联网金融服务有限公司运营之互联网金融平台的客户基础，经营该等平台所得的服务或佣金收入为本集团贡献收益约43,300,000港元。”
但由于只是半年报，并未公布该板块盈利情况，不过对方表示广东阿凡达财富投资的经营情况不是特别好，所以大部分的服务或佣金收入都是蜜蜂有钱贡献的。
这也就说明，蜜蜂有钱尽管成交量平淡，但目前还是具备一定盈利能力。
那么，成交量平淡的原因到底是什么呢？
蜜蜂有钱总经理张扬表示，蜜蜂有钱的每笔借款均坚持小额分散，每笔均不超过5万。
尽管产品期限有一月、三月、六月、十二月的，但一月、三月的标的量非常少，蜜蜂有钱的标的期限还是以长标为主。
简单来说，虽然蜜蜂有钱每笔借款额度不超过5万，但相比消费分期几千块的额度还是高出不少，贷款额度越高相应借款期限就会越长，才能分摊借款人还息的压力。
张扬还表示，资产端有波峰波谷的业务周期，一般来说上半年都是资产端的淡季，资产淡季导致标的稀缺，下半年会转入资产旺季。
再加上平台没有活期产品，这样一折算，以长标为主的蜜蜂有钱的成交量必然要低于其他平台。
另外，根据深圳市市场监督管理局系统显示，8月8日，中国新电信增持了蜜蜂有钱15%的股份，达到控股60%。
回头再看看蜜蜂有钱成立两年以来的发展情况。
截止2017年8月23日，蜜蜂有钱累计成交规模3亿8811万5032元，待收规模约为2亿2800万元。
其中，前十大借款人占比2.4%，坏账率为0.43%，单笔最大借款额度83.9万元。平均借款期限30.2个月。
蜜蜂有钱的资产端一直集中在小额信用贷领域。尽管后期增加了针对有车一族的车抵贷，但本质上还是归类于信用贷。
线下资产端的门店则从刚开始门店从一开始几家，到现在的全国各地有16家门店。
为何采用双存管并行
今年6月18日，蜜蜂有钱上线江西银行资金存管系统。但实际上，蜜蜂有钱现在实行双存管并行，也就是既有第三方存管系统，也有银行存管系统。
这样的双通道模式，现阶段在行业内虽然不少见，但相信不少菜友也会有疑问，为什么要这么做呢？
蜜蜂有钱总经理张扬表示，现在采用双系统并行的方式，主要考虑3方面因素。
一方面银行存管系统目前还处于磨合阶段，在实际操作过程中也出现了不少问题，一次性切换难度很大。
另一方面蜜蜂有钱的资产端都是由蜜蜂金服自己的门店在运营的，有多家线下门店，如果业务要切换上线，也是要分地域分机构一步一步地切换存管。
还有就是针对银行存管属地化问题，现在蜜蜂有钱也处于观望状态，等政策明确以后再走下一步。
针对银行存管属地化的监管要求，蜜蜂有钱也准备了两套方案。
一种方案是等江西银行在深圳开设相应的网点机构，目前江西银行已经向有关方面提交申请，但暂无明确的答复。
另一种方案是江西银行在广州设有分行，且蜜蜂金服集团资产端总部本就设在广州，如江西银行确无法在深圳设立相应的网点机构，考虑将蜜蜂金服资金端总部（即蜜蜂有钱）迁移至广州。
如果蜜蜂有钱现在将所有的业务都迁移到存管系统上，可能出现的问题就是，江西银行在深圳没有分行，蜜蜂有钱无法完成存管属地化的要求。
另外，注册地址迁回广州又将面临另外一些问题，所以在银行存管属地化政策不明朗的情况下，蜜蜂有钱只能选择观望。
菜导来总结一下，由于银行存管要磨合，资产端一步上线有难度，而且存管属地化的监管要求不明确，所以现阶段采取双存管系统。
平台上线新产品
这次调研还有一大收获就是发现蜜蜂有钱上线了一类新的附带保险的理财产品。
这个产品背后对应的资产端是现在比较火爆的汽车“以租代购”模式。
比如说，你急着买车但是手头钱不够，这时候由汽车租赁公司提供“以租代购”的服务，你和租赁公司签好合同，每月按合同规定付租金就可以使用车辆。
等到合同到期，你付完所有的租金后，租赁公司按照合同规定就把车的所有权转让给你，本质上是一种分期买车的汽车消费金融形式。
租赁公司通过蜜蜂有钱这个平台，将租赁汽车的债权和租金收益权转让给投资人，就诞生了这个产品。
以下是菜导画的蜜蜂有钱汽车 “以租代购”产品的业务模式图：
对于租赁公司和投资人来说，最大的风险就是车丢了，不管是租车人的恶意行为还是无意过错。
那么，怎么应对呢？蜜蜂有钱在蜜保这个产品上加了一个保险叫做“失联险”，这个“失联险”是汽车融资租赁公司联合保险公司共同创设的新型保险。
直白点说，这个“失联险”就好比履约险，当出现因失联等原因导致全车丢失，对投资人造成损失时，由保险公司履约赔偿。
不过也要注意，蜜蜂有钱的风控部门规定，当承租人逾期未缴租时，租车公司自行追车，逾期最长7天收车，15天还不还款就将车辆转租给其他人。
在第45天还没有人租车，就将车辆当二手车处置，所得款项返还给投资人，如果车辆处置款不足，则由蜜蜂有钱的质保服务专款进行赔付。
逾期阶段的车辆，还不算失联，只有人车同时失联达到60天及以上，失联险才会对投资人进行赔付。
在这次对蜜蜂有钱的调研过程中，菜导团队也抽查了部分投资标的，并且实地走访了蜜蜂有钱资产端供给的线下门店——蜂速贷广州营业部，现场见证了借款人在门店签约借款的全过程。
（蜜蜂有钱线下资产端门店）
最后，我们来看看蜜蜂有钱的理财产品收益情况：
菜导总结
根据此次菜导调研走访蜜蜂有钱的情况来看：
1、大股东中国新电信在资本市场表现情况比较稳定，去年表现还可以，今年一季度业绩回落比较明显，综合来看蜜蜂有钱的平台背景还是比较有优势。
2、资产端专注于小额信贷领域，合规程度比较高，但标的信息披露情况还需要进一步加强。
3、理财产品综合收益比较高有一定吸引力，但标的期限偏长短标偏少，投资资金的流动性有所减弱。
好了，本次对蜜蜂有钱的评测就到这里了，感兴趣的投资人可以通过点击“阅读原文”前往注册投资，现在注册可获得188元现金红包，新手还有年化收益15%的专享福利。
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